Lorsqu'une entreprise achète quelque chose d'important, une machine, une camionnette, un nouvel agencement de magasin, ce bien dure souvent de nombreuses années. Sur le plan fiscal, tu ne peux donc pas déduire tout le coût l'année de l'achat. Tu le répartis sur la durée d'utilisation du bien. C'est cela, l'amortissement.
Un exemple rend la chose concrète : tu achètes une camionnette pour 30 000 EUR avec une durée d'utilisation de six ans. Tu comptabilises alors 5 000 EUR de charge chaque année. Au bout de six ans, la camionnette est comptablement amortie, même si elle roule encore très bien. Cet amortissement annuel réduit ton bénéfice imposable et donc tes impôts.
Le point essentiel : aucun argent réel ne sort de l'entreprise lors de l'amortissement. Tu as déjà payé la camionnette. C'est une simple écriture comptable. C'est pourquoi l'amortissement est réintégré dans le calcul du flux de trésorerie. L'entreprise a plus d'argent en caisse que le bénéfice imposé ne le laisse penser. L'amortissement est aussi retiré de l'EBITDA pour révéler la force opérationnelle réelle.
Pour une reprise, un point compte avant tout. Si tu achètes une entreprise en asset deal, tu acquiers directement les biens individuels. Tu peux alors répartir le prix d'achat sur ces biens et les amortir à nouveau. Cela réduit ton bénéfice imposable les premières années, un véritable avantage par rapport au share deal, où tu reprends les parts et poursuis avec les anciennes valeurs comptables.
Qui reprend ou vend une entreprise devrait garder un œil sur les amortissements. Ils indiquent à quel point l'équipement est moderne et si de gros investissements de remplacement approchent. Un coup d'œil au registre des immobilisations fait donc pleinement partie de la due diligence.
Pour les vendeurs professionnels
Tiens ton registre des immobilisations propre et à jour. Quelles machines et quels véhicules ne sont pas encore amortis, et lesquels le sont depuis longtemps ? Cela donne aux acheteurs une image claire de la valeur patrimoniale de ton entreprise.
De nombreux biens déjà entièrement amortis mais encore en excellent état ? C'est un argument de vente fort. Intègre activement ces réserves latentes dans l'évaluation d'entreprise.
Pour les acheteurs d'entreprises
Avant d'acheter, vérifie l'âge de l'équipement et la part déjà amortie. Si un investissement de remplacement coûteux se profile, il doit être abordé lors de la négociation du prix.
L'asset deal te permet de répartir le prix d'achat sur les biens repris et de les amortir à nouveau. Intègre cet avantage fiscal dans ton business plan. Il améliore nettement ta trésorerie les premières années.
Exemple
Une menuisière reprend un petit atelier de menuiserie pour 180 000 EUR en asset deal. Sur ce montant, 60 000 EUR sont attribués aux machines dont la durée d'utilisation est de dix ans. Elle amortit donc 6 000 EUR chaque année. Ces 6 000 EUR réduisent son bénéfice imposable sans qu'aucun argent ne sorte de l'entreprise. Un avantage qu'elle peut bien mettre à profit pour démarrer la première année.
FAQ
Que signifie exactement amortissement ?
L'amortissement est le terme comptable et fiscal désignant la répartition du coût d'achat d'un bien durable sur les années de son utilisation, au lieu de le déduire d'un coup l'année de l'achat.
Pourquoi l'amortissement est-il réintégré dans le calcul du flux de trésorerie ?
Parce qu'aucun argent réel ne sort de l'entreprise lors de l'amortissement. Le bien a déjà été payé auparavant. Il ne réduit le bénéfice que sur le papier. C'est pourquoi il est réintégré dans le calcul du flux de trésorerie, pour voir combien d'argent reste réellement en caisse.
Pendant combien de temps amortit-on une machine ?
Cela dépend de la durée d'utilisation prévue pour chaque type de bien. Un véhicule est souvent amorti sur six ans, les machines fréquemment sur huit à douze ans, l'agencement de magasin sur environ huit ans. En cas de doute, demande à ton conseiller fiscal.
Pourquoi l'amortissement est-il un avantage dans l'asset deal ?
Dans l'asset deal, tu achètes directement les biens individuels et peux répartir le prix d'achat sur ceux-ci et les amortir à nouveau. Cela réduit ton bénéfice imposable les premières années, contrairement au share deal, où les anciennes valeurs comptables se poursuivent simplement.
Que m'apprend l'amortissement sur une entreprise que je veux acheter ?
Il révèle à quel point l'équipement est moderne. Si de nombreux biens sont déjà entièrement amortis, des investissements de remplacement pourraient approcher. Un point important pour la due diligence et la négociation du prix qui suivra.
Acheter au lieu de créer, quel rapport avec l'amortissement ?
Lorsque tu achètes une entreprise existante, tu reprends un équipement déjà rodé que tu peux continuer d'amortir. Créer de zéro signifie tout acheter d'abord et assumer le risque complet. L'achat via un asset deal t'offre en plus de nouveaux amortissements comme avantage fiscal, un argument solide pour reprendre plutôt que tout recommencer.
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