Kauft ein Betrieb etwas Grösseres, eine Maschine, einen Lieferwagen, eine neue Ladeneinrichtung, dann hält dieses Wirtschaftsgut oft viele Jahre. Steuerlich darfst du die Kosten deshalb nicht sofort im Kaufjahr voll abziehen. Du verteilst sie über die Nutzungsdauer. Das ist die Abschreibung, im Steuerdeutsch „Absetzung für Abnutzung“ (AfA).
Ein Beispiel macht es greifbar: Du kaufst einen Transporter für 30.000 EUR, die Nutzungsdauer beträgt sechs Jahre. Dann buchst du jedes Jahr 5.000 EUR als Aufwand. Nach sechs Jahren ist der Transporter buchhalterisch abgeschrieben, auch wenn er noch fährt. Diese jährliche Abschreibung mindert deinen steuerlichen Gewinn und damit die Steuerlast.
Wichtig zu verstehen: Bei der Abschreibung fliesst kein echtes Geld ab. Du hast den Transporter ja schon bezahlt. Es ist eine reine Buchung. Deshalb rechnet man die Abschreibung bei der Ermittlung des Cashflows wieder hinzu. Der Betrieb hat mehr Geld in der Kasse, als der versteuerte Gewinn vermuten lässt. Auch beim EBITDA werden Abschreibungen herausgerechnet, damit die operative Ertragskraft sichtbar wird.
Für die Nachfolge zählt ein Punkt besonders. Kaufst du einen Betrieb als Asset Deal, erwirbst du die einzelnen Wirtschaftsgüter direkt. Den Kaufpreis kannst du dann auf diese Güter verteilen und neu abschreiben. Das senkt in den ersten Jahren deinen steuerlichen Gewinn, ein echter Vorteil gegenüber dem Share Deal, bei dem du die Anteile übernimmst und die alten Buchwerte weiterführst.
Wer einen Betrieb übernimmt oder verkauft, sollte die Abschreibungen im Blick haben. Sie zeigen, wie modern die Ausstattung ist und ob bald grössere Ersatzinvestitionen anstehen. Ein Blick in die Anlagenliste gehört deshalb fest zur Due Diligence.
Für Unternehmensverkäufer
Halte deine Anlagenliste sauber und aktuell. Welche Maschinen und Fahrzeuge sind noch nicht abgeschrieben, welche längst? Das gibt Käufern ein klares Bild vom Substanzwert deines Betriebs.
Viele Wirtschaftsgüter voll abgeschrieben, aber noch top in Schuss? Das ist ein starkes Verkaufsargument. Bring diese stillen Reserven aktiv in die Unternehmensbewertung ein.
Für Unternehmenskäufer
Prüfe vor dem Kauf, wie alt die Ausstattung ist und wie viel davon schon abgeschrieben wurde. Steht bald eine teure Ersatzinvestition an, gehört das auf den Tisch der Kaufpreisverhandlung.
Der Asset Deal erlaubt dir, den Kaufpreis auf die übernommenen Güter zu verteilen und neu abzuschreiben. Rechne diesen Steuervorteil in deinen Businessplan ein. Er verbessert deine Liquidität in den ersten Jahren spürbar.
Beispiel
Eine Schreinerin übernimmt eine kleine Tischlerei für 180.000 EUR im Asset Deal. Auf die Maschinen entfallen 60.000 EUR mit einer Nutzungsdauer von zehn Jahren. Sie schreibt also jedes Jahr 6.000 EUR ab. Diese 6.000 EUR mindern ihren steuerlichen Gewinn, ohne dass Geld abfliesst. Ein Vorteil, den sie im ersten Jahr gut für den Aufbau nutzen kann.
FAQ
Was bedeutet AfA genau?
AfA steht für „Absetzung für Abnutzung“, den steuerlichen Fachbegriff für Abschreibung. Gemeint ist dasselbe: Du verteilst die Anschaffungskosten eines Wirtschaftsguts über die Jahre, statt sie sofort voll abzuziehen.
Warum wird die Abschreibung beim Cashflow wieder hinzugerechnet?
Weil bei der Abschreibung kein echtes Geld abfliesst. Die Anschaffung wurde ja früher bezahlt. Sie mindert nur den Gewinn auf dem Papier. Deshalb rechnet man sie beim Cashflow wieder dazu, um zu sehen, wie viel Geld tatsächlich in der Kasse bleibt.
Wie lange schreibt man eine Maschine ab?
Das hängt von der Nutzungsdauer ab, die für jede Art von Wirtschaftsgut vorgegeben ist. Ein Fahrzeug wird oft über sechs Jahre abgeschrieben, Maschinen häufig über acht bis zwölf Jahre, Ladeneinrichtung über etwa acht Jahre. Frag im Zweifel deine Steuerberatung.
Warum ist die Abschreibung beim Asset Deal ein Vorteil?
Beim Asset Deal kaufst du die einzelnen Güter direkt und kannst den Kaufpreis darauf verteilen und neu abschreiben. Das senkt in den ersten Jahren deinen steuerlichen Gewinn und damit die Steuerlast. Anders als beim Share Deal, wo die alten Buchwerte weiterlaufen.
Was sagt mir die Abschreibung über einen Betrieb, den ich kaufen will?
Sie verrät, wie modern die Ausstattung ist. Sind viele Güter schon voll abgeschrieben, kann das auf baldige Ersatzinvestitionen hindeuten. Ein wichtiger Punkt für die Due Diligence und die spätere Kaufpreisverhandlung.
Kaufen statt gründen, was hat die Abschreibung damit zu tun?
Beim Kauf eines bestehenden Betriebs übernimmst du eine eingespielte Ausstattung, die du weiter abschreiben kannst. Wer neu gründet, muss alles erst anschaffen und trägt das volle Risiko. Der Kauf per Asset Deal bietet dir zusätzlich frische Abschreibungen als Steuervorteil, ein handfestes Argument fürs Übernehmen statt Neuanfangen.
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