Quando un'azienda acquista qualcosa di grande, un macchinario, un furgone, un nuovo arredamento del negozio, quel bene dura spesso molti anni. Dal punto di vista fiscale non puoi quindi dedurre l'intero costo nell'anno d'acquisto. Lo distribuisci sulla durata utile del bene. Questo è l'ammortamento.
Un esempio lo rende chiaro: acquisti un furgone per 30.000 EUR con una durata utile di sei anni. Registri allora 5.000 EUR come spesa ogni anno. Dopo sei anni il furgone risulta contabilmente ammortizzato, anche se funziona ancora bene. Questo ammortamento annuale riduce il tuo utile imponibile e con esso le imposte da pagare.
Il punto chiave: con l'ammortamento non esce denaro reale dall'azienda. Il furgone lo hai già pagato. È una semplice scrittura contabile. Per questo l'ammortamento viene riaggiunto nel calcolo del flusso di cassa. L'azienda ha più denaro in cassa di quanto l'utile tassato lasci intendere. Anche nell'EBITDA gli ammortamenti vengono esclusi per mostrare la reale forza operativa.
Per una successione conta soprattutto un aspetto. Se acquisti un'azienda come asset deal, acquisisci direttamente i singoli beni. Puoi allora ripartire il prezzo d'acquisto su questi beni e ammortizzarli di nuovo. Questo riduce il tuo utile imponibile nei primi anni, un vero vantaggio rispetto allo share deal, in cui rilevi le quote e prosegui con i vecchi valori contabili.
Chi rileva o vende un'azienda dovrebbe tenere d'occhio gli ammortamenti. Indicano quanto è moderna l'attrezzatura e se sono in arrivo investimenti di sostituzione importanti. Uno sguardo al registro dei beni fa quindi parte a pieno titolo della due diligence.
Per i venditori aziendali
Tieni il registro dei beni pulito e aggiornato. Quali macchinari e veicoli non sono ancora ammortizzati e quali lo sono da tempo? Questo dà agli acquirenti un quadro chiaro del valore patrimoniale della tua azienda.
Molti beni già completamente ammortizzati ma ancora in ottime condizioni? È un forte argomento di vendita. Porta attivamente queste riserve nascoste nella valutazione d'azienda.
Per gli acquirenti aziendali
Prima di acquistare, verifica quanto è vecchia l'attrezzatura e quanta parte è già stata ammortizzata. Se è in arrivo un costoso investimento di sostituzione, va messo sul tavolo durante la trattativa sul prezzo.
L'asset deal ti permette di ripartire il prezzo d'acquisto sui beni acquisiti e di ammortizzarli di nuovo. Inserisci questo vantaggio fiscale nel tuo business plan. Migliora sensibilmente la tua liquidità nei primi anni.
Esempio
Una falegname rileva una piccola falegnameria per 180.000 EUR con un asset deal. Di questi, 60.000 EUR sono attribuiti ai macchinari con una durata utile di dieci anni. Ammortizza quindi 6.000 EUR ogni anno. Questi 6.000 EUR riducono il suo utile imponibile senza che esca denaro dall'azienda. Un vantaggio che può sfruttare bene per l'avvio nel primo anno.
FAQ
Cosa significa esattamente ammortamento?
L'ammortamento è il termine contabile e fiscale per distribuire il costo d'acquisto di un bene durevole sugli anni in cui viene utilizzato, invece di dedurlo tutto in una volta nell'anno d'acquisto.
Perché l'ammortamento viene riaggiunto nel calcolo del flusso di cassa?
Perché con l'ammortamento non esce denaro reale dall'azienda. Il bene è già stato pagato prima. Riduce solo l'utile sulla carta. Per questo viene riaggiunto nel calcolo del flusso di cassa, per vedere quanto denaro resta davvero in cassa.
Per quanto tempo si ammortizza un macchinario?
Dipende dalla durata utile prevista per ogni tipo di bene. Un veicolo viene spesso ammortizzato su sei anni, i macchinari frequentemente su otto-dodici anni, l'arredamento del negozio su circa otto anni. In caso di dubbio, chiedi al tuo consulente fiscale.
Perché l'ammortamento è un vantaggio nell'asset deal?
Nell'asset deal acquisti direttamente i singoli beni e puoi ripartire il prezzo d'acquisto su di essi e ammortizzarli di nuovo. Questo riduce il tuo utile imponibile nei primi anni, a differenza dello share deal, dove i vecchi valori contabili semplicemente proseguono.
Cosa mi dice l'ammortamento su un'azienda che voglio acquistare?
Rivela quanto è moderna l'attrezzatura. Se molti beni sono già completamente ammortizzati, potrebbero essere in arrivo investimenti di sostituzione. Un punto importante per la due diligence e la successiva trattativa sul prezzo.
Comprare invece di fondare, cosa c'entra l'ammortamento?
Quando acquisti un'azienda esistente, rilevi un'attrezzatura già collaudata che puoi continuare ad ammortizzare. Fondare da zero significa comprare prima tutto e correre il rischio pieno. L'acquisto tramite asset deal ti offre inoltre nuovi ammortamenti come vantaggio fiscale, un argomento solido per rilevare invece di ricominciare.
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